Вести Экономика, 13:15 перейти

Банк России отнес 54 профучастника финансового рынка к категории крупных

Москва, 22 мая - "Вести.Экономика". Банк России отнес 54 российских профессиональных участника рынка ценных бумаг к категории крупных из 520 участников финансового рынка, заявила глава департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка ЦБ Лариса Селютина.

Б после внесения изменений в положение 481-п по лицензированию провел категоризацию поднадзорных организаций. Каждому из профучастников финрынка направлено уведомление о том, к какой категории он отнесен. "Здесь, конечно, ничего секретного особого нет. Но поскольку мы не планируем никаких списков публиковать, мы дали простой расчет. Надеемся, что он совпадает с вашим расчетом", - отметила Селютина, сообщает "Прайм".

Из 520 участников финансового рынка 54 являются крупными, 101 - средними, 365 - малыми компаниями. Изменена категория 45 поднадзорных организаций, что составляет порядка 9% за год. "Кто-то у нас ушел в малые компании, кто-то перешел в средние. У нас даже были случаи за год компании из малых перешли в крупные", - отметила Селютина.

"Категоризация имеет для нас определенный ориентир того, что сейчас мы работаем над пропорциональным регулированием. Мы уже учитываем, что можно для малых вводить, чем можно их жизнь упрощать", - добавила Селютина.

ЦБ в феврале выпустил указание, в котором определены показатели, позволяющие разделить профессиональных участников рынка ценных бумаг на малых, средних и крупных. Принятие данного нормативного акта стало первым шагом в выполнении одобренной Банком России концепции и "дорожной карты" по внедрению пропорционального регулирования и надзора за некредитными финансовыми организациями, отметил тогда ЦБ.

ЦБ РФ не считает нужным отказываться от ИИС 1-го типа, но хочет развивать и 2-й тип - Набиуллина

Москва. 21 мая. ИНТЕРФАКС - ЦБ РФ не считает нужным отказываться от индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) первого типа, но регулятор хочет развивать и второй тип ИИС, сообщила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на конференции НАУФОР.

"Мы видим, что для отрасли ИИСы первого типа сейчас более интересны, наверное, обеспечивают, как говорят, большую экономику, маржинальность. Но мы видим, что должны развиваться и ИИСы второго типа, где действительно инвесторы появляются более долгосрочные. Поэтому нам нужно найти, нащупать этот баланс", - сказала Набиуллина.

Она отметила, что "никто не говорит о том, что нам надо отказываться" от ИИС первого типа, ЦБ считает целесообразным оставить привлекательными для индустрии и подобные счета первого типа.

"Мы хотели бы, чтобы ИИСы второго типа были более интересными, и ИИСы второго уровня - это действительно более долгосрочная бизнес-модель", - пояснила председатель ЦБ. По ее словам, регулятор видит, что "для отрасли ИИСы первого уровня более привлекательны, потому что дают большую маржу в краткосрочном периоде".

Замминистра финансов Алексей Моисеев ранее на этой же конференции заявил, что нужно постепенно отказываться от индивидуальных инвестиционных счетов первого типа, предполагающих получение налогового вычета в размере 13% с максимальной суммы 400 тыс. рублей. Чиновник подчеркнул, что не стоит выходить из этого инструмента резко, "но общее направление такое".

Возможность открывать ИИС для частных лиц появилась в 2015 году, их сумма ограничена 1 млн рублей. Помимо получаемого в результате инвестиций дохода, инвестору предоставляется право на один из двух видов инвестиционных вычетов по НДФЛ. Первый вариант - вычет в размере 13% на сумму ежегодного взноса до 400 тыс. рублей, второй - освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС, при закрытии счета. Большинство открытых ИИС относятся к ИИС первого типа.

Долю инструментов финрынка в структуре денежных накоплений населения РФ можно удвоить - Набиуллина

Москва. 21 мая. ИНТЕРФАКС - Долю инструментов финансового рынка в структуре денежных накоплений российского населения можно удвоить, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на конференции НАУФОР.

"Мы видим дальнейший потенциал этого рынка. Вот сейчас, если посмотреть структуру денежных накоплений, то инструменты финансового рынка занимают приблизительно 15%. И эта доля удвоилась за 6 лет. У нас есть потенциал как минимум удвоить эту цифру", - сказала Набиуллина.

По ее словам, сейчас на финансовом рынке работает около 2 млн человек, а может работать 4 млн и даже 6 млн человек. "Мои коллеги из ЦБ в свое время проводили анализ, сколько у нас активных пользователей с точки зрения накоплений банковских депозитов - активные вкладчик. Как подсчитали года два назад, их 12 млн человек, от этой цифры мы можем плясать, сколько может быть клиентов на фондовом рынке. Конечно, не все держатели банковских счетов активные смогут стать клиентами, но если будет половина, то это, тем не менее, большой потенциал развития", - отметила глава ЦБ.

Глава ЦБР ждет роста частных инвесторов на фондовом рынке РФ, не хочет их разочаровать

(Рейтер) Около двух миллионов частных инвесторов торгуют сегодня на фондовом рынке России, и их число может вырасти до 4-6 миллионов человек в ближайшие годы, сказала глава ЦБР Эльвира Набиуллина.

Набиуллина сказала, что люди пошли на рынок из-за низкой инфляции, которая привела к снижению ставок по банковским депозитам. Поэтому граждане стали искать большую доходность для своих вложений.

"Всегда центральный банк видел нереализованный большой потенциал развития этого рынка," - сказала Набиуллина, выступая на конференции НАУФОР. "Мы действительно видим сдвиг, хотелось бы надеяться, что он не краткосрочный. Количество людей, которые зарабатывают на этом рынке, растет значительными темпами".

Московская биржа сообщала, что за 2018 год приток новых клиентов-физических лиц на фондовый рынок был рекордным, составив свыше 700.000 человек. Однако ЦБР и Минфин, в стремлении снизить риски инвестиций на фондовом рынке для физических лиц-неквалифицированных инвесторов, ограничивают набор финансовых инструментов, которые разрешено покупать неквалифицированным инвесторам, самыми простыми ценными бумагами, исключая структурные инструменты и деривативы.

Соответствующий законопроект сейчас находится в Госдуме. На рынке розничные инвесторы покупали в основном простые продукты, такие как ОФЗ, доходность по которым сейчас находится на уровне 8 процентов - выше, чем средняя ставка депозита в рублях. Ставка по депозитам в валюте ниже, чем в рублях.

"Мы видим дальнейший потенциал этого рынка. Сейчас, если посмотреть на структуру денежных накоплений, то инструменты финансового рынка занимают приблизительно 15 процентов и эта доля удвоилась за 6 лет. У нас есть потенциал как минимум удвоить эту цифру", - сказала Набиуллина.

"Это означает, что сейчас работает около 2 миллионов человек на рынке и может работать 4 или, может быть, даже больше - 6 миллионов", - добавила она. "У нас розничный инвестор пришел, важно его не разочаровать", - сказала Набиуллина. (Андрей Остроух, текст Елены Фабричной. Редактор Екатерина Голубкова)

ЦБ РФ не считает нужным снижать требования к участникам финрынка, видит необходимость в сокращении издержек при их выполнении. Интерфакс, 21.05

Москва. 21 мая. ИНТЕРФАКС - ЦБ РФ не планирует снижать требования к участникам финансового рынка РФ для его развития, видит необходимость в сокращении издержек при выполнении этих требований, сообщила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на форуме НАУФОР "Российский фондовый рынок 2019".

"Мы не считаем, что нам нужно или целесообразно с точки зрения развития рынка снижать общий уровень требований. Эти требования все-таки у нас обусловлены необходимостью защиты потребителей, необходимостью управления рисками. Что надо снижать? Надо снижать издержки выполнения этих требований. Мы будем смотреть именно в этой части снижения регуляторной нагрузки", - сказала Набиуллина.

Она признала, что на финрынке отмечается концентрация на крупных участниках, и что сейчас остро обсуждается вопрос конкуренции крупных и небольших игроков.

"Для нас очень важно, как для регулятора, так и для рынка, чтобы разного размера участники, разного типа (банковские и небанковские) могли на рынке справедливо конкурировать", - отметила председатель ЦБ, добавив, что именно поэтому регулятор постепенно внедряет пропорциональное регулирование.

Банк России также думает, как мерами регулирования дестимулировать применение бизнес-моделей, ориентированных на такие показатели, как "частота продаж" и "частота операций", и предполагающих зарабатывание денег на комиссии от каждой операции. "Есть еще много вопросов, которые надо обсудить. Будем исходить из того, что регулирование не должно сопровождаться чрезмерной нагрузкой по исполнению этих требований", - добавила Набиуллина.

ЦБ РФ считает, что закон о категоризации инвесторов нужно принять в ближайшее время. Прайм, 21.05

МОСКВА, 21 мая /ПРАЙМ/. Банк России считает, что закон о категоризации инвесторов необходимо принять в ближайшее время, - это поможет обеспечить доверие на рынке, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина.

"Мы считаем, что в ближайшее время все-таки нам нужно принять на законодательном уровне категоризацию инвесторов. Это необходимый элемент для обеспечения доверия на рынке и противодействия разочарованию", - сказала она, выступая на конференции "Российский фондовый рынок".

На рассмотрении Госдумы сейчас находится законопроект, по которому все инвесторы-физлица на финансовом рынке будут разделены на четыре категории, и в зависимости от этих категорий будут допущены к тем или иным операциям на рынке.

Обычные граждане по умолчанию будут отнесены к самой "защищаемой" от риска категории неквалифицированных инвесторов, а чтобы получить больше свободы действий, они должны будут иметь на счету не менее 400 тысяч рублей либо сдать квалификационный экзамен или тестирование.

Требования для отнесения к категории квалифицированных инвесторов более жесткие. Например, по размеру активов для простого квалифицированного инвестора это не менее 10 миллионов рублей, а для профессионального квалифицированного - не менее 50 миллионов.

ЦБ РФ видит сдвиг в росте вовлеченности населения в фондовый рынок. Прайм, 21.05 МОСКВА, 21 мая /ПРАЙМ/. Банк России видит сдвиг в темпах роста количества граждан, зарабатывающих на фондовом рынке, сказала председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, выступая на конференции "Российский фондовый рынок 2019". По ее мнению, ЦБ РФ всегда видел большой потенциал развития финансового и фондового рынков в стране, который начал реализовываться. "Мы, действительно, видим сдвиг. Хотелось бы надеяться, что он не краткосрочный. Количество людей, которые зарабатывают на этом рынке, растет, и растет значимыми темпами", - заявила Набиуллина. Она отметила несколько факторов, которые обусловили такой сдвиг. Во-первых, по ее словам, это низкая инфляция, которая привела к тому, что банковские депозиты стали менее привлекательны для людей, которые стали смотреть на альтернативы. "Мы видим, что именно банки были активны в обеспечении этого сдвига", - добавила она. Во-вторых, не было каких-то значимых дефолтов на этом рынке, которые могли бы граждан напугать. Кроме того, появились инструменты, которые интересны для розничного инвестора, причем низкорискованные - прежде всего, государственные ценные бумаги. "У нас, действительно, пока нет аппетита к каким-то структурным, сложным инструментам, но мы считаем, для нашего состояния рынка это нормально. Конечно, сыграли свою роль и решения в области налогообложения", - добавила Набиуллина. "Рассчитываем на то, что эти факторы, которые обусловили этот сдвиг, они долгосрочные, поэтому он будет продолжаться", - также отметила она. ЦБ РФ будет "настраивать регулирование" развития private equity. Прайм, 21.05 МОСКВА, 21 мая /ПРАЙМ/. Банк России будет "настраивать регулирование" для возможностей внебиржевых частных инвестиций (private equity), равно как и развивать сферу публичных компаний в стране, сказала глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на конференции "Российский фондовый рынок 2019". Глава Банка России отметила, что сегмент private equity в стране слабо представлен, и необходимо развивать эту форму инвестирования. "Мы будем на эту тенденцию внимательно смотреть, мы будем... настраивать регулирование, чтобы была возможность и тем инвесторам, которые хотят вкладывать и в рамках private equity, найти возможности, и для розничного инвестора создавать условия, чтобы было много публичных компаний. У нас их сейчас совсем не много", - сказала она. Ранее во вторник Набиуллина рассказала, что фиксирует сдвиг в темпах роста количества граждан, зарабатывающих на фондовом рынке, и видит потенциал удвоения доли инструментов финансового рынка в их накоплениях.

Набиуллина назвала основной риск для развития фондового рынка РФ

МОСКВА, 21 мая /ПРАЙМ/. Российский фондовый рынок в настоящее время во многом ориентирован на краткосрочные выгоды и большую маржинальность, это основной риск развития отрасли, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

"У нас розничный инвестор пришел на рынок, важно его не разочаровать. Основной риск я вижу в том, что все-таки отрасль во-многом сейчас ориентирована на краткосрочные выгоды и на достаточно большую маржинальность", - сказала Набиуллина, выступая на конференции НАУФОР "Российский фондовый рынок 2019".

"И в погоне за краткосрочной прибылью, а мы видели, к сожалению, и массовое распространение мисселинга (недобросовестная практика продаж финансовых продуктов или услуг с недостаточным информированием о рисках - ред.) на ряде сегментов рынка, прежде всего речь идет об инвестиционном страховании жизни. (Это - ред.) может оттолкнуть розничных инвесторов и, конечно, важно, чтобы этого не произошло, поэтому вопросы защиты инвестора от такого рода рисков, рисков, связанных с развитием сектора, будет в приоритете нашего внимания", - добавила глава ЦБ.

Набиуллина отметила, что серьезное развитие рынка часто сопряжено с некоторыми рисками. "И мы эти риски видим", - заверила она.

Технологии не уберут с рынка финпосредников, но они должны будут измениться - Набиуллина

МОСКВА, 21 мая /ПРАЙМ/. Развитие технологий не уберет с рынка финансовых посредников, но они должны будут измениться, считает председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.

"Мы видим, что технологии меняют мир, и очень быстро проникают в нашу финансовую сферу. Мы, кстати, здесь не отстаем от многих стран, где-то даже впереди. Это была целенаправленная политика регулятора - создать условия для развития финансовых технологий, и начать активно регулировать там, где эти технологии приобретают массовый характер и возможные массовые риски для потребителей. Мы считаем, что регулирование должно давать возможность развитию новых технологий", - сказала Набиуллина, выступая на конференции "Российский фондовый рынок 2019".

"Конечно, всех беспокоит судьба и финансового посредничества при развитии новых технологий, останутся ли посредники, брокеры. На наш взгляд, останутся, но должны будут измениться. Значительная часть в цепочке предоставления услуг, операций, будет роботизирована, мы это понимаем, будет передана машинам", - добавила она. По мнению главы ЦБ, это поменяет бизнес-модель, на чем будут зарабатывать российские финансовые посредники.

"Безусловно, издержки на одного клиента будут падать, и мы видим, что бизнес-модель сейчас во многом такая - не очень большое количество клиентов с большой маржой. Технологии сделают выгодной модель, когда большое количество клиентов, может быть, с меньшим чеком, потому что издержки на работу с каждым клиентом будут сокращаться, и будут больше предлагаться персонифицированных продуктов", - сказала она. Набиуллина связывает развитие технологий с тем, что будет больше поле для конкуренции, и небольшие игроки смогут с помощью финансовых технологий конкурировать с теми, кто крупный и уже устоялся на рынке.

"Но мы понимаем, что финансовые технологии могут привести к усилению монополистической роли крупных игроков. Наша задача - выстраивать инфраструктуру, которая будет доступна для всех участников рынка и на которой участники рынка смогут предлагать свои продукты и сервисы с применением своих новаций", - отметила она.

ЦБ РФ призвал осторожнее привлекать население на фондовый рынок

МОСКВА, 21 мая /ПРАЙМ/. Банк России призвал финансовые организации осторожнее привлекать население на фондовый рынок, сообщил первый заместитель председателя ЦБ РФ Сергей Швецов.

"Центральный банк, продвигая идею разделения инвесторов по их степени погруженности в азы финансового рынка, не предлагает промотировать инвестиции с плечом, какие-то сложные инструменты. Потому что в значительной степени те потребности, которые созрели, реализовываются сегодня с помощью простых финансовых инструментов", - сказал он, выступая на конференции "Российский фондовый рынок 2019".

"Мы считаем, что лучше иметь много клиентов и предлагать им простые стратегии, чем пытаться вовлечь клиентов в сложные операции. Да, возможно, брокерская комиссия и торговая активность будет больше, но принесет ли это нам реализацию той задачи по появлению новых клиентов на фондовых рынке, это большой вопрос", - добавил он.

"Поэтому давайте здесь будем осторожны, и не будем выкапывать картошку, которую посадили позавчера, а сегодня она дала первые всходы. Давайте действовать постепенно, правильно, несколько усложняя стратегии по мере появлении такой потребности у нашего клиента, необходимых знаний и аппетита к риску, который продиктован не навязыванием и рекламой, а внутренним ощущением, что он готов попробовать что-то более сложное, хотя и более доходное", - заключил Швецов.

По его словам, ЦБ РФ очень часто разочаровывается в том, как рынок конкурирует за потребителя, видя краткосрочные интересы. "Мы против формулы "не обманешь, не продашь". Вроде мы об этом много раз договариваемся, потом бах - опять", - сказал он.

"Мы видели фиктивные депозитарии, мы видели несуществующие ценные бумаги, и у нас, конечно, немножечко искаженный взгляд на регулируемый объект. Мы в каком-то смысле больница, где есть реанимация, где есть ремонт, безусловно, где есть и терапевтическое отделение. Мы здоровых-то людей особо не видим, потому что если все хорошо, то мы туда не ходим", - отметил он. "Поэтому ощущение у доктора, что все больны, - это нормально. Ощущение у больного, у которого что-то не срослось, что все доктора плохие - тоже нормально. Потому что контакт у нас в большей степени с людьми по части регулирования, с которыми есть проблемы", - сказал Швецов.

ЦБ РФ против брокерской формулы "не обманешь - не продашь". Вестифинанс, 21.05 Москва, 21 мая - "Вести.Экономика".

Банк России выступает за простые финансовые инструменты для населения и против формулы "не обманешь - не продашь", заявил первый заместитель председателя ЦБ РФ Сергей Швецов на конференции "Российский фондовый рынок 2019".

Регулятор против сложных инструментов с высоким риском, включая операции с кредитным плечом.

"Центральный банк, продвигая идею разделения инвесторов по их степени погруженности в азы финансового рынка, не предлагает промотировать инвестиции с плечом, какие-то сложные инструменты. Потому что в значительной степени те потребности, которые созрели, реализовываются сегодня с помощью простых финансовых инструментов", - заявил Щвецов.

Многие инвесткомпании, включая известные с большой сетью отделений для привлечения клиентов, придумывают сложные инструменты, которые сулят выгоду только брокерам и владельцам инвесткомпаний.

"Что касается доверия. Мы, к сожалению, очень часто разочаровываемся в том, как рынок конкурирует за потребителя. Мы против формулы "не обманешь, не продашь". Вроде об этом много раз договариваемся, потом бах - опять. Причем это имена, которые входят в топ и получают иногда премию доверия. Это очень обидно", - подчеркнул Швецов.

Но иногда предпочтительнее не обманывать клиентов, а предлагать им ясные и простые финансовые инструменты.

"Мы считаем, что лучше иметь много клиентов и предлагать им простые стратегии, чем пытаться вовлечь клиентов в сложные операции. Да, возможно, брокерская комиссия и торговая активность будет больше, но принесет ли это нам реализацию той задачи по появлению новых клиентов на фондовых рынке, это большой вопрос", - отметил первый зампред ЦБ.

"Поэтому давайте здесь будем осторожны и не будем выкапывать картошку, которую посадили позавчера, а сегодня она дала первые всходы. Давайте действовать постепенно, правильно, несколько усложняя стратегии по мере появлении такой потребности у нашего клиента, необходимых знаний и аппетита к риску, который продиктован не навязыванием и рекламой, а внутренним ощущением, что он готов попробовать что-то более сложное, хотя и более доходное", - посоветовал Швецов.

По итогам I квартала 2019 г. количество зарегистрированных на Московской бирже индивидуальных инвестиционных счетов доверительного управления (ИИС-ДУ) достигло 100 тыс. (на конец 2018 г. - 85,5 тыс., на конец 2017 г. - 38,9 тыс., 2016 г. - 19,5 тыс., 2015 г. - 4,3 тыс.). Доля счетов ИИС-ДУ от общего количества ИИС составляет 14%, а общее количество счетов ИИС к 1 апреля 2019 г. достигло 721 тыс. Наибольшей популярностью среди инвестиций в ценные бумаги посредством ИИС-ДУ пользуются облигации, их доля в объеме торгов в 2019 г. составляет 78%, на долю акций приходится 22%. Ведущими регионами по количеству открытых ИИС-ДУ стала Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Нижегородская область, Свердловская область. Первый ИИС-ДУ был зарегистрирован на Московской бирже в январе 2015 г. Это был ИИС-ДУ клиента УК "Альфа-Капитал" .

Финрынок РФ продолжит расти в течение следующих нескольких лет при отсутствии шоков - Моисеев

Москва. 21 мая. ИНТЕРФАКС - Российский финансовый рынок в течение следующих нескольких лет продолжит расти при отсутствии шоков, считает замминистра финансов РФ Алексей Моисеев.

"Я думаю, что мы сейчас находимся в моменте старта. Я думаю, что если не будет неких новых шоков, мы не можем это прогнозировать никак, (. . .) если этих шоков не будет, то мы увидим значительный, конечно, не такой, как в 2003 году (там была другая ситуация, другие объемы), но в целом с рынком все будет хорошо, и он будет показывать рост как по объемам, так и по котировкам в течение нескольких следующих лет. Мое такое мнение", - сообщил Моисеев на форуме НАУФОР "Российский фондовый рынок 2019".

Замминистра отметил, что росту российского финансового рынка способствуют несколько вещей: меры правительства и ЦБ по обеспечению макроэкономической стабильности, принятие законов о защите прав инвесторов, появление новых рыночных инструментов. "Четвертое - это то, что люди начинают присматриваться к фондовому рынку ввиду отсутствия других альтернатив, которые могли бы дать быстрый и высокий доход, как у нас принято хотеть", - добавил Моисеев.

Первый зампред ЦБ РФ советует обращать внимание на риски алгоритмической торговли

Москва. 22 мая. ИНТЕРФАКС - Первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева посоветовала обращать внимание на риски, связанные с алгоритмической торговлей, в силу схожести многих стратегий.

Исследования показывают, что разработчиков такого рода программного обеспечения немного и может быть достаточно много похожих алгоритмов и стратегий. "Все это, конечно, чревато большими "пузырями", большей волатильностью", - сообщила Юдаева на форуме НАУФОР "Российский фондовый рынок 2019".

"Мне кажется, что алгоритмы больше склонны к стадному поведению, чем люди. Люди могут "выпендриться", а вот машинное обучение, его как настроили, так оно и сработает", - добавила она.

Российский рынок тоже пытается все более активно использовать эти технологии. "Мне кажется, при управлении рисками на этот момент нужно обращать внимание", - отметила первый зампред ЦБ.

По ее словам, с точки зрения регулирования непонятно, нужно ли его усиливать или ослаблять в этой области. Она напомнила, что первый кризис такого рода в двадцатом веке возник как раз тогда, когда стали ужесточать регулирование для предотвращения такого рода рисков.

"Риск алгоритмов существенен для всех. У России просто финансовые рынки немного меньше развиты, но всем нужно смотреть за рисками, связанными с алгоритмической торговлей", - подчеркнула Юдаева.