20.01.2014
Москва. 20 января. ИНТЕРФАКС-АФИ - ЦБ РФ подготовил проект указания о снижении требований к собственным средствам профучастников и управляющих компаний (УК), предполагающий дифференциацию и снижение требований к их собственным средствам в зависимости от круга проводимых ими операций.
Проект документа опубликован на едином портале для размещения информации о разработке проектов нормативных актов и результатов их общественного обсуждения.
Согласно документу, норматив достаточности капитала для брокеров, использующих в своих интересах денежные средства клиентов или совершающих сделки с ценными бумагами за счет клиентов, предлагается снизить с 35 млн до 10 млн рублей, для доверительных управляющих - до 5 млн рублей, базовый норматив достаточности собственных средств для брокеров и дилеров предлагается установить в размере 1 млн рублей.
Обязательным условием применения такого снижения норматива собственного капитала станет членство компании в саморегулируемой организации (СРО), применяющей к своим членам определенный набор стандартов деятельности на рынке ценных бумаг.
Ранее Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) сообщала о планах разработать такой набор стандартов в первой половине 2014 года.
НАУФОР выступила инициатором дифференциации требований к собственным средствам выступила в 2008 году в связи с решением регулятора (ФСФР России) с 2010 года существенно ужесточить требования к собственному капиталу профучастников.
Тогда повышение минимальных требований с 5 млн до 35 млн рублей привело к снижению количества лицензированных компаний, работающих на фондовом рынке, и особенно задело небольшие компании.
В 2011 году НАУФОР удалось приостановить запланированное на лето 2011 года еще одно повышение минимального капитала, до 50 млн рублей. После этого ассоциация продолжила консультации с ФСФР о возможности применения дифференцированного подхода к капиталу профучастников в зависимости от круга операций.
Одновременно шли переговоры о порядке расчета собственных средств. В 2012 году позиции начали сближаться, в 2013 году удалось достичь принципиальных договоренностей с регулятором о дифференциации, сообщала НАУФОР.
Предлагаемые изменения требований к собственным средствам профучастников и управляющих компаний (в рублях):
№ | Лицензия и вид деятельности | Было | Стало | |
---|---|---|---|---|
Если компания является членом СРО |
||||
1 | Дилеры | 35 млн. руб. | 1 млн. руб. | 1 млн. руб. |
2 | Брокеры | 35 млн. руб. | 1 млн. руб. | 1 млн. руб. |
3 | Брокеры, использующие в своих интересах денежные средства клиентов и (или) совершающие сделки с ценными бумагами за счет клиентов без привлечения другого брокера | 35 млн. руб. | 35 млн. руб. | 10 млн. руб. |
4 | Брокеры, осуществляющие деятельность только по заключению договоров ПФИ, базисным активом которых является товар, исключительно на организованных торгах | 5 млн. руб. | 5 млн. руб. | 5 млн. руб. |
5 | Доверительные управляющие | 35 млн. руб. | 35 млн. руб. | 5 млн. руб. |
6 | Депозитарии | 60 млн. руб. | 10 млн. руб. | 10 млн. руб. |
7 | Депозитарии, являющиеся эмитентами РДР | 200 млн. руб. | 200 млн. руб. | 200 млн. руб. |
8 | Расчетные депозитарии | 250 млн. руб. | 250 млн. руб. | 250 млн. руб. |
9 | Управляющие компании ПИФов и НПФ | 80 млн. руб. | 80 млн. руб. | 80 млн. руб. |
10 | Спецдепозитарии ПИФов и НПФ | 80 млн. руб. | 80 млн. руб. | 80 млн. руб. |
11 | Регистраторы | 100 млн. руб. | 100 млн. руб. | 100 млн. руб. |